一肖免费中特王中王_王中王开奖一马中特

王中王开奖一马中特

当前位置:一肖免费中特王中王 > 王中王开奖一马中特 > QDII表现很失望,2010年第一季度基金盘点

QDII表现很失望,2010年第一季度基金盘点

来源:http://www.embraceonearth.com 作者:一肖免费中特王中王 时间:2019-10-24 13:10

  QDII新年第一个月的业绩表现可谓扬眉“兔”气,不仅跑赢大盘获得正收益,更将股票型基金远远甩开,成为新年以来平均收益最高的基金产品。

  2009年上半年,中国股市单边上涨,一鼓作气上涨超过90%,给了大部分投资者无限的想象空间!正当投资者憧憬着大盘再次上涨的时候,单月超过22%的跌幅,击碎了所有人的狂热梦想!之后,中国股市一直在震荡中考验着千万投资者的心!

  展恒理财基金研究中心 赵鑫

  展恒理财基金研究中心 赵鑫

  进入2010年,大盘延续着震荡整理的格局。一季度,虽然中国经济增长依然比较迅速,但并没有在股市体现出来,恰恰相反,全球股市,除了A股和港股下降之外,其他市场都有不同程度的上涨,欧美及日本股市更是创下了18个月以来的新高。在这样的背景下,基金市场表现如何呢?

  摘要:截止2月10日,在展恒理财基金研究中心观察的刚刚公布最新净值的27家QDII中,几乎所有QDII都没有或者低量配置美股,整体QDII今年以来平均收益-1.23%,只有国泰纳斯达克100一家近最近一周就收益1.37%,今年以来收益更高达5.26%,将其他所有QDII远远甩在身后。

  与A股市场2011新年以来的委靡不振形成鲜明的对照,海外市场尤其是欧美市场却涨声一片。让投资者至今仍然心有余悸的QDII,不但成为2011年1月前两周唯一整体表现正收益的权益类产品,而且是1月以来平均收益最高的基金产品。

  图一为今年一季度全球主要股指的走势情况,沪深300以6.43%的跌幅排名垫底,日经225指数上涨5.51%排在第一位。

  美股新年“大红灯笼高高挂”,加息无碍道指八连阳

  展恒理财基金研究中心数据显示,在监测的25只QDII基金产品中,截止2011年1月24日,近一个月以来有18只实现正收益。其中华安香港、嘉实海外等QDII回报均超过2%。几乎所有2007、2008年成立的“海外先驱”们都一马当先呈现不错的正收益,成为拉动QDII 1月份业绩的主力军。

  图一  2010年第一季度全球主要股指走势图

  虽然2月8日受到中国央行宣布加息影响,美国股市周二小幅低开,但随后震荡反弹后依然整体上扬。截至2月10日收盘,道指实现新年开门8连阳,再创两年半以来新高。而今年以来标普500指数则创两年半新高,纳斯达克指数则创3年多以来新高,可以说美国股市新年开门一路红。

  “春风得意”的QDII在进入新年后新产品的发行与募集速度也有所提升。开年不到一个月就有5只QDII产品募集成功或正在募集,据市场人士分析,2011年QDII的发行会突破60只大关,产品数量将是2007-2010年总计发行数量的2倍以上。

图片 1

  而春节期间的亚太股市则遭遇普跌。截至美国时间2月10日收盘,日经225指数最终报收10605.70点,跌幅0.11%,香港恒生指数下跌1.36%,韩国KOSPI指数下跌1.81%,俄罗斯MICEX指数 则下跌2.70%普遍创下近期新低点。而欧美股市在昨日依然是普遍上涨,亚太地区唯一值得欣慰的是国内股市昨日的普遍上扬。

  QDII扬眉“兔”气,海外“先驱“一马当先

 

  QDII两成看中国,三成盯亚太,国泰一家独享饕餮“美“餐

  QDII新年第一个月的业绩表现可谓扬眉“兔”气,不仅跑赢大盘获得正收益,更将股票型基金远远甩开。据展恒理财基金研究中心统计,截止1月24日,沪深300指数下跌4.63%,股票型基金平均收益为-7.28%,QDII平均收益为0.55%。

  注:①数据截止到2010年3月31日

  在展恒理财基金研究中心观察的刚刚公布最新净值的27家QDII中,有5家占近两成的QDII并不是真正意义上投资海外市场,而是投资海外的中国企业股票或者直接投资香港股市,另外有9家占超过三成的QDII专注投资于亚太地区和新兴市场,而其他投资全球股市的QDII将投资额分配到美国市场的也往往不足其投资总额的两成,所以美国股市的连创新高几乎所有QDII并没有带来多少暖意。

2011年1月以来平均收益(%)
沪深300 -4.63
股票型基金 -7.28
混合型基金 -6.87
保本型基金 -1.71
国债 0.16
债券型基金 -1.34
企债 0.16
QDII 0.55

  ②数据来源于展恒基金研究中心

  据展恒理财数据统计,截止2月10日,整体QDII今年以来平均收益-1.23%,与一月份业绩相比下跌明显,主要原因依然是亚太地区及新兴市场的开年不景气。然而专注于美国市场的国泰纳斯达克100却显得一枝独秀,业绩可观。仅仅最近一周由于美股的持续新高,国泰纳斯达克就取得1.37%的收益,而今年以来的收益更是高达5.26%,相对于QDII平均-1.23%的收益而言可以说十分突出。

  数据来源:展恒基金研究中心  截止日期:2011年1月24日

  主要投资于海外市场的QDII基金在第一季度并没有表现出相比于海外市场的优势,仅有2只QDII产品实现正收益,最高涨幅也不过1.81%,其余7只均出现不同程度的亏损,平均跌幅为1.54%。

  QDII春节假期收益排名

  在展恒基金研究中心监测的25只QDII基金产品中,截止2011年1月24日,近一个月以来有18只实现正收益,其中华安香港、嘉实海外等QDII回报均超过2%。

  在海外市场普遍上涨的时候,我们的QDII基金为何不涨反跌呢?展恒基金研究中心数据显示,9只QDII基金,平均超过40%的资产配置在香港市场,其他市场的占比相对比较少。而香港市场和A股市场的联动性比较强(一季度在A股下跌6.43%的情况下,港股下跌2.89%)。所以从这个角度上来说,目前的QDII基金并没有起到其全球分散投资风险的作用,投资者在选择这类基金的时候,也应该给予更多的关注。

  QDII 最近一周收益
(2011.2.2-2.9)
最新净值 今年以来收益 成立日期
160213 国泰纳斯达克100 1.37% 1.1800 5.26% 2010.04.29
460010 华泰柏瑞亚洲领导 1.01% 1 -0.50% 2010.12.02
217015 招商全球资源 0.81% 1.2470 2.30% 2010.03.25
080006 长盛环球行业 0.39% 1.0360 0.87% 2010.05.26
519696 交银环球 0 1.5590 0.62% 2008.08.22
100050 富国全球债券 0.10% 1.0010 0.10% 2010.10.20
539001 建信全球机遇 -0.10% 0.9910 0.71% 2010.09.14
183001 银华全球核心 -0.10% 0.9900 0.41% 2008.05.26
377016 上投亚太优势 -1.18% 0.67 -3.18% 2007.10.22
470888 汇添富成熟市场 -0.19 1.0690 -2.29% 2010.06.25
206006 鹏华环球发现 -0.20% 0.9870 -0.70% 2010.10.12
161815 银华抗通胀主题 -0.30% 1.0120 0.60% 2010.12.06
165510 信诚四国配置 -0.50% 0.9930 -0.70% 2010.12.17
241001 华宝海外中国 -0.64% 1.0810 -1.10% 2008.05.07
160121 南方金砖四国 -1.10% 0.9930 -0.90% 2010.12.09
486002 工银全球精选 -1.15% 1.0360 -3.18% 2010.05.25
486001 工银全球配置 -1.20% 0.9850 -1.70% 2008.02.14
161210 国投瑞银新兴 -1.23% 1.0400 -4.24% 2010.06.10
000041 华夏全球精选 -1.32% 0.8990 0.22% 2007.10.09
040018 华安香港精选 -1.48% 0.9290 -3.43% 2010.09.19
202801 南方全球精选 -1.61% 0.7350 -2.65% 2007.09.19
118001 易方达亚洲精选 -1.73% 1.0230 -3.22% 2010.01.21
160717 嘉实恒生中国 -1.76% 0.8665 -3.76% 2010.09.30
270023 广发亚太精选 -1.86% 1.0010 -2.91% 2010.08.18
070012 嘉实海外中国 -1.94% 0.6580 -2.81% 2007.10.12
050015 博时亚太精选 -1.98% 0.9910 -3.88% 2010.07.27
519601 海富通中国海外 -2.00% 1.4180 -3.14% 2008.06.27
平均   -1.43%   -1.23%  

  成立于2007、2008年成立的“海外先驱”们全部取得正收益,成为拉引QDII1月份业绩的主力军。成立于2007年10月的嘉实海外最近四周回报率为2.24%,在2010年曾有出色业绩表现的上投摩根亚太优势股票也获得了1.32%的收益。

  分析完海外市场,我们把视角放在国内。图二为今年第一季度,各类基金与沪深300的比较。选取的数据都是2010年以前成立的基金,包括股票型基金238只,混合型基金157只和债券型127只。从图中我们可以看出,在一季度沪深300下跌6.43%的情况下,各类基金涨跌不一,其中股票型下跌最多为3.75%,而债券型基金则整体实现了正收益,为正的1.92%。所有522只样本基金平均下跌1.92%。

  数据来源:展恒理财基金研究中心 截止日期:2011年2月10日

  据展恒基金研究中心统计,2010年所有QDII产品的平均收益率为2.52%。其中成立满一年的9只产品中,2010年收益率最高的是上投摩根亚太优势股票,其收益率为11.53%。而2010年新成立的QDII产品中,整体表现较好,其中有13只产品收益为正,平均收益为3.68%。

  图二  2010年第一季度各类基金与沪深300比较

  美股仍有机会,亚太、新兴还看长期

基金代码 基金名称 单位净值(元) 最近四周回报率(%) 成立日期
40018 华安香港精选股票(QDII) 0.978 2.3 2010-9-19
70012 嘉实海外中国股票(QDII) 0.686 2.24 2007-10-12
41 华夏全球股票(QDII) 0.904 1.8 2007-10-9
241001 华宝兴业海外中国股票(QDII) 1.115 1.73 2008-5-7
118001 易方达亚洲精选股票(QDII) 1.066 1.52 2010-1-21
160213 国泰纳斯达克100指数(QDII) 1.147 1.41 2010-4-29
160717 嘉实恒生中国企业(QDII-LOF) 0.9053 1.39 2010-9-30
202801 南方全球精选配置(QDII-FOF) 0.757 1.34 2007-9-19
377016 上投摩根亚太优势股票(QDII) 0.689 1.32 2007-10-22
486001 工银全球股票(QDII) 1.005 0.9 2008-2-14
460010 华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII) 1.005 0.5 2010-12-2
519696 交银环球精选股票(QDII) 1.551 0.49 2008-8-22
80006 长盛环球行业精选股票(QDII) 1.033 0.43 2010-5-26
519601 海富通中国海外股票(QDII) 1.466 0.34 2008-6-27
160121 南方金砖四国指数(QDII) 1.003 0.3 2010-12-9
539001 建信全球机遇股票(QDII) 0.991 0.3 2010-9-14
270023 广发亚太精选股票(QDII) 1.028 0.29 2010-8-18
183001 银华全球优选(QDII-FOF) 0.986 0.2 2008-5-26
320013 诺安全球黄金(QDII-FOF) 1 0 2011-1-13
100050 富国全球债券(QDII-FOF) 1 0 2010-10-20
40006 华安国际配置混合(QDII) 0.954 0 2006-11-2
165510 信诚四国配置(QDII-FOF-LOF) 1 0 2010-12-17
217015 招商全球资源股票(QDII) 1.201 -0.25 2010-3-25
486002 工银全球精选股票(QDII) 1.056 -0.28 2010-5-25
206006 鹏华环球发现(QDII-FOF) 0.989 -0.4 2010-10-12
50015 博时亚太精选股票(QDII) 1.028 -0.4 2010-7-27
161210 国投瑞银新兴市场股票(QDII-LOF) 1.067 -1.3 2010-6-10
470888 汇添富亚澳成熟优选股票(QDII) 1.078 -1.46 2010-6-25
161815 银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF) 0.985 -1.6 2010-12-6

图片 2

  据最新的美国上周公布的首次申领失业金人数也降至38.3万水平,为2008年7月份以来最低,美国股市整体也可以说一路飘红,不断创新高,美国汇率指数近期也一路反弹至78水平上下,种种数据表明美国经济复苏明显好于预期,美国市场机会依然会逐步显现。而亚太。新兴市场的由于气候、政局变换及通货膨胀等问题大多短期会一直处于徘徊不前状态,所以亚太、新兴市场还需看长期发展。

  数据来源:展恒理财基金研究中心  截止日期:2011年1月24日

  注:①数据截止到2010年3月31日

欢迎发表评论  我要评论

  新发QDII青睐新兴市场  美国股市预期表现给力

  ②数据来源于展恒基金研究中心

> 相关专题:

  • 展恒理财专栏

新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

  受海外市场调整的影响,QDII上周(1.17-21日)普跌,终结了今年以来连续几周的上扬。通过数据分析可以发现,上周跌幅较大的几只QDII都是以投资亚太市场为主,可见全球资金向欧美等发达经济体的回流的趋势已经形成。

  具体来看,在238只股票型基金中,只有26只实现了正收益,占比10.9%,平均上涨2.1%,其中景顺长城基金公司有4只实现正收益,在所有60家基金公司中表现最好,分别为景顺长城内需增长股票(2.15)、景顺长城内需贰号股票(1.71)、景顺长城优选股票(1.27%)以及景顺长城能源基建股票(0.49)。另外华夏公司有2只,分别为华夏中小板ETF(3)和华夏复兴(1.73),南方公司2只,分别为南方500(5.61)和南方优选(2.44),东吴公司两只东吴行业轮动(1.44)和东吴双动力(0.72),其他的分别来自16家不同的公司。

  最近正在募集的3家QDII主要都是面对新兴市场。例如上投摩根全球新兴市场股票(378006),主要投资于新兴市场以及在其他证券市场交易的新兴市场企业,期望通过深入挖掘新兴市场企业的投资价值,实现基金资产的稳健增值。该基金拟投资的新兴市场主要包括:巴西、印度等21个国家或地区。招商标普金砖四国指数以金砖四国为投资主题,90%以上的股票资产投资于在发达市场证券交易所上市的巴西、俄罗斯、印度和中国公司股票(含存托凭证)。

  其他212只股票型基金则出现了不同程度的亏损,平均跌幅为4.46%,有36只基金跌幅超过同期沪深300。宝盈泛沿海增长股票以10.26%的跌幅牢牢占据着这一榜单的最后一名,也是所有公募基金中跌幅最大的一只。

  近期,占据全球主要股指涨幅前列的几乎都是发达国家的股指。西班牙IBEX35指数、希腊雅典ASE综合指数更是双双以超过9%的涨幅位居涨幅榜的前两位。法国巴黎CAC40指数、道琼斯欧洲50价格指数、道琼斯工业平均指数分别位居涨幅榜的第四、第六和第八位。

  从排名上来看,大摩领先一枝独秀,比排名第二的南方500多涨3.3%,其榜首地位可谓牢固。与排名垫底的宝盈泛沿海增长股票相比,更是有着将近20%的差距。

  占据跌幅榜第四到第七位的分别为印度孟买Sensex30指数、印尼雅加达综合指数、泰国证交所指数和菲律宾马尼拉综合指数,跌幅也均超过了7%。2010年至今,不少QDII看好新兴市场的投资潜力,但随着通胀压力的持续升温,相关国家出现政策转向也日益成为QDII基金的担忧所在。

  表一  2010年第一季度股票型基金前十与09年排名对比

  一份券商的研究报告指出,金融危机之后,投资者到新兴市场寻求增长机会将是长期趋势。2011年美国经济复苏很可能超出预期,美国股市的表现将强于新兴市场。

基金名称 2010 年第一季度回报( % ) 2009 年全年同类排名
大摩领先优势股票 8.91 ----
南方 500(LOF) 5.61 ----
广发中证 500 指数 4.96 ----
信达澳银中小盘 3.3 ----
华商盛世成长股票 3.14 5/161
华夏中小板 ETF 3 12/161
东方策略成长股票 2.84 102/161
天治创新先锋股票 2.75 158/161
南方优选价值股票 2.44 104/161
景顺长城内需增长 2.15 21/161

欢迎发表评论  我要评论

  注:①数据截止到2010年3月31日

> 相关专题:

  • 展恒理财专栏

新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

  ②数据来源于展恒基金研究中心

  从前十的基金中,我们不难发现,主要是投资于中小盘的基金表现优异,这也符合一季度股市的整体走势,图三为一季度更行业的涨跌情况。整体上来说,一季度中小板股票表现要明显优于大盘股。而且从表中可以看出,09年排名前十的股票型基金,只有华商盛世成长股票一只入围,去年以116.08%排股票型基金第一的银华价值优选今年第一季度表现不尽如人意,下跌4.18%,排名第124名。

  图三  2010年第一季度各行业涨跌情况

图片 3

  注:①数据截止到2010年3月31日

  ②数据来源于展恒基金研究中心

  而对于混合型基金来说,一季度同样整体出现亏损。在157只可比较的基金中,也仅仅只有25只现实正收益 ,平均涨幅2.63%,其中展恒从年初着重像客户推荐的嘉实主题以8.37%的收益排名第一,超过了去年排名第一的华夏大盘。而且嘉实基金公司以旗下5只混合型基金实现正收益成为最大的赢家,华夏公司以3只紧随其后,其他17只分属17家不同的基金公司。排名前5名的,全部来自嘉实公司和华夏公司,分别有2只和3只。

  其他122只则出现了不同程度的亏损,平均跌幅为3.47%,其中6只的跌幅超过了同期的沪深300,跌幅最大的为招商先锋混合,跌幅8.44%。表二为今年第一季度混合型基金前十与09年排名对比。与股票型基金一样,09年排名前10的混合型基金中,只有一只基金依然名列前十,它就是神一样的华夏大盘!09年排名第三的东方精选今年一季度以5.3%的跌幅排名倒数第18位,这和其基金经理付勇年初离职有着密切的关系,展恒理财也在第一时间让自己的客户规避了这一风险!而09年排名第十的交银稳健配置今年一季度以8.21%的跌幅,排名倒数第二,成为跌幅最大的混合型基金。

  表二  2010年第一季度混合型基金前十与09年排名对比

基金名称 2010 年第一季回报( % ) 2009 年全年同类排名
嘉实主题混合 8.37 15/137
华夏策略混合 7.89 12/137
华夏大盘精选混合 7.45 1/137
嘉实增长混合 4.39 61/137
华夏稳增混合 4.38 92/137
中邮核心优势混合 4.17 ----
东方龙混合 3.98 111/137
金鹰中小盘精选混合 3.95 18/137
天治趋势精选混合 3.18 ----
诺安灵活配置混合 2.62 29/137

  注:①数据截止到2010年3月31日

  ②数据来源于展恒基金研究中心

  众所周知,股票市场和债券市场是一个跷跷板的关系,在股市表现好的时候,债券市场一般都比较低迷,而在股票市场表现低迷的时候,债券市场一般都很抢眼,今年一季度也印证了这一关系。

  一季度,在可比的127只债券型基金中,有112只基金实现正收益,占比88.2%,平均上涨2.29%,富国天丰强化债券以6.66%的收益,排名榜首,涨幅超过4%的有18只。仅15只下跌,平均跌幅为0.82%,远远优于同期的股票型和混合型基金的表现。通过图二,我们也可以发现,除货币类基金外,债券基金是唯一实现正收益的大类基金。

  表三为今年一季度债券型基金前十与09年排名对比。其中华富收益增强债券A和B,延续着09年的优异表现,依然名列前十,而去年排名垫底的东方稳健回报债券则打了个漂亮的翻身仗,以5.65%的正收益,成为此榜单的榜眼!

  表三  2010年第一季度债券型基金前十与09年排名对比

基金名称 2010 年第一季回报( % ) 2009 年全年同类排名
富国天丰强化债券 6.66 25/90
东方稳健回报债券 5.65 90/90
华富收益增强债券 A 5.44 5/90
华富收益增强债券 B 5.33 6/90
申万巴黎添益宝债券 A 4.96 68/90
华商收益增强债券 A 4.88 ----
华商收益增强债券 B 4.79 ----
申万巴黎添益宝债券 B 4.77 74/90
宝盈增强收益债券 A/B 4.67 11/90
宝盈增强收益债券 C 4.56 12/90

  注:①数据截止到2010年3月31日

  ②数据来源于展恒基金研究中心

  于此同时,09年表现优异的一些债券型基金,进入10年以来,让人大跌眼镜,其中09年以42.79%正收益夺得第一的国投瑞银融华债券今年下跌0.97%,排名倒数第四,去年排名第七的大成强化收益债券今年也下跌0.64%,排名倒数第八!

  通过表三,我们发现,排名前十的债券型基金,分别来自富国基金、东方基金、华富基金、华商基金、宝盈基金、申万巴黎基金等,均为中小基金公司。而除去华商基金的华商盛世成长外,其余基金公司的股票型基金和混合型基金,无论是知名度还是在各自分类基金中的排名,都远逊于债券型基金。其中宝盈基金公司表现相差最为悬殊,其旗下的宝盈泛沿海增长股票在股票型基金中排名垫底,也是今年一季度唯一跌幅超过10%的基金,宝盈策略增长股票排名倒数第九,远逊于其债券型基金!

  展恒理财    陈云

转发此文至微博)

   已有_COUNT_条评论  我要评论

> 相关专题:

  • 展恒理财专栏

    新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

本文由一肖免费中特王中王发布于王中王开奖一马中特,转载请注明出处:QDII表现很失望,2010年第一季度基金盘点

关键词:

上一篇:基金敢看尚不敢动,基金布局地产股

下一篇:没有了